Leçon #5 : Les agrégateurs de DEX

C'est bien de pouvoir échanger sur la blockchain, mais tous ces AMMs ont des prix et des frais différents ! Comment je trouve le meilleur endroit pour échanger mes tokens ?

Dus au slippage, aux différences entre algorithmes d'échange, arbitrage, frais et pairs disponibles, les différents AMMs ont habituellement différents frais et coûts associés à un même échange entre deux tokens spécifiques, d'autant plus qu'un échange peut contenir plusieurs étapes et les coûts associés à chaque étape peuvent eux-mêmes varier dépendant de l'AMM utilisé. Pendant un temps, cela rendait le fait d'exécuter un échange de façon efficace une affaire très coûteuse en termes de temps.

L'Arrivée des agrégateurs

Heureusement, les agrégateurs de DEX ont été créés afin de résoudre ce problème. “Mais que sont-ils et comment fonctionnent-ils ? ” vous vous demandez.

Et bien, les agrégateurs de DEX sont des protocoles qui vont trouver la route optimale à votre place pour échanger les tokens désirés, et compilé toutes les étapes nécessaires en une seule transaction, optimisée pour les frais de transaction ou “gas”. Celle-ci va parfois inclure l'utilisation d'une route spécifique sur un AMM ou même plusieurs échanges sur plusieurs AMMs dans la même transaction.

Pour vous, l'utilisateur final, ce processus est complètement transparent. L'interface est identique à celle d'un AMM, sélectionner token A, sélectionner token B, insérer le montant du token A à échanger et l'interface indique la quantité de token B que vous allez recevoir accompagné du pourcentage de slippage attendu, avec la route empruntée indiquée en dessous. La différence étant que la route peut passer par plusieurs protocoles plutôt qu'un seul.

Cela signifie qu'en utilisant un agrégateur de DEX plutôt qu'un AMM classique, vous économiserez du temps et de l'argent, ce qui sera bénéfique à votre trading en DeFi. Certains permettent même de placer des ordres limite, afin de gérer de façon plus efficace vos entrées et take-profits.

Exemples :

  • 1inch : Aggrégateur multi-chain avec ordres limite et tokens de gas
  • Matcha : Aggrégateur multi-chain bâtit sur le protocole 0x
  • Cowswap : Aggrégateur Ethereum et Gnosis Chain avec protection MEV, les frais sont payés sur le token échangé, l'utilisateur n'effectue pas de transaction
Ankhrypto

Crypto and DeFi worshipper, fundamentals trader

DeFi Master